[無敵のポートフォリオ実践レポート!](2021年3月)長期投資ポートフォリオを限定公開!

みなさんこんにちは。大河原はっさく(@okawarahassaku)です。

私は長期投資と短期投資の両刀をモットーに資産運用をしているわけですが、長期投資では定期的にリバランス(資産配分の比率の修正)を行う必要があります。

  • 長期ポートフォリオで資産推移がどのようになっているのか
  • どのような方針で長期投資ポートフォリオを構成するのか
  • 現時点でリバランスの必要があるのか

これらを分析、解説していきたいと思います。

それでは今回もよろしくおねがいいたします。

どのような方針で長期投資ポートフォリオを構成するのか。

まずは私の長期投資におけるポートフォリオ方針をまとめます。

個別銘柄を極力組み込まず、投資信託やETFで構成する。

⇒不祥事の発生、重大な事故、倒産等による株価下落のリスクをとらないため

⇒個別銘柄をいちいち情報収集、調査、分析すると時間がかかりすぎてしまうため

ポートフォリオの組み入れる投資信託やETFの手数料、信託報酬は1%未満(理想は0.5%未満)のもので構成する。

⇒信託報酬は低ければ低いほどいい(アクティブファンドでは一概に言えないが)

⇒信託報酬は毎年かかるものなので、長期保有する場合の影響は非常に大きい

(例)毎月1万円を年率リターン5%で運用した場合、20年後の運用収益は1,710,337円
  信託報酬が1%の場合、20年後の運用収益は1,267,746円
  ⇒つまり、20年間で差額の40万円以上が手数料として取られてしまう計算になります。(ひどい。。。)

安全資産である国債の割合を低め、株を中心とした攻めのポートフォリオを組む。

⇒僕が24歳で老後までの運用期間が長期間取れるため

⇒暴落に対するストレス耐性もある程度あるため

⇒インフレ率上昇により、国債の価格が下がるリスクがあるため

 この10年間は世界の中央銀行の量的緩和が国債価格を支えてきたが、世界の中央銀行は今までほどの量的緩和はこれから続けていくことは難しいと思うため。

貴金属、仮想通貨を中心にコモディティの割合が高めのポートフォリオを組む。

⇒一般的にドルとコモディティ価格には負の相関があると考えられていて、長期的なドル安傾向の中でコモディティが価格上昇の恩恵を受けるため

⇒インフレ率の上昇によりコモディティが価格上昇の恩恵を受けるため

夜明け前銘柄を積極的に積み立て投資していく。

⇒ワクチンが完成したため、いずれはダメージを受けた業界の株価は戻ると思われるが、いつになるかわからないため長期積み立て投資で保有する。

2021年に絶対買うべき夜明け前銘柄についての紹介と解説はこちら

資産額推移

日付評価額(円)
2020年12月1,485,006
2021年1月1,853,180
2021年2月2,176,074
2021年3月2,447,083

そなたが、小金持ちになるにはあと 47,552,917円 必要じゃ。

長期投資ポートフォリオの内訳

次に2021年3月時点でのポートフォリオを確認します。

資産全体に占める資産クラスごとの割合

ポートフォリオ方針に基づき、理想的な資産配分は以下の通りです。

株 : 60%

現金・債券 : 10%

コモディティ : 30%

特記事項

・現金・国債の比率が低いため、今月の追加資金は現金・国債を中心に振り分けたいと思います。

・特に国債は他の資産と比較して非常に割安だと思いますので積極的に買っていきます。

次に資産クラスごとの内訳を見ていきます。

無敵のポートフォリオ内訳(株)

特記事項

・米国株を中心に構成しています。

・先月までは2021年に向けて大きな投資チャンスとなりうる夜明け前銘柄に重点的に資金を投入していましたが、ここ最近になって非常に大きく上昇し、非常に大きなパフォーマンスになっています。急いで利益確定する必要はないですが、利益確定するタイミングについては検討していきたいと思います。(航空株記事消えたのでまたアップデートしますね…)

・短期、中期ポートフォリオに組み入れている米金融株ETF[XLF]は長期ポートフォリオに移行しました。長期金利が上昇することによって恩恵を受ける銘柄としてここ最近では優秀なパフォーマンスを発揮しています。

・今月は追加資金で新興国ETFを中心に買っていきたいと思います。特にブラジル株ETFのEWZとかはコロナショックからの回復が遅れていて、長期的には面白いですね。

無敵のポートフォリオ内訳(現金・国債)

特記事項

・米国債を少し買い増ししました。

・今は米国債がほかの資産と比較してめちゃくちゃ割安なので、今月の追加資金では米国債を積極的に購入していく予定です。

無敵のポートフォリオ内訳(コモディティ)

特記事項

金、銀、プラチナ、仮想通貨を中心に構成しています。残りはおまけ程度に保有。

・仮想通貨は安定ですね。給付金相場も追い風になっていると考えられます。最近は買い増ししていません。

・比較的組み入れ比率の高かったBTC、XRPの割合を落とし、XDC、QNTを組み入れました。このことにより割合の偏りがなくなりました。

・以前もお知らせしていましたが短期、中期ポートフォリオとして組み入れていた分の金ETFを長期ポートフォリオに移行しました。今はコモディティの中では金がめちゃくちゃ割安なので、今月の追加資金で積極的に買っていきたいです。

あなたの投資の参考になれば幸いです。
投資は自己責任で!

今回は以上です。読んでくれてありがとうございました。
素晴らしい投資ライフを!